витрина мороженый

Андрей Паршев. Почему Россия не Америка А.П.ПАРШЕВ Серия "ВЕЛИКОЕ ПРОТИВОСТОЯНИЕ" Серия основана в 1997 году Автор благодарит: кандидата технических наук, полковника В.В.Шумова за идеи витрина мороженый материалы, профессора Ю.А.Абрамова, заведующего кафедрой экономической теории МГТУ им.Баумана -- за поддержку, Светлану -- самого первого витрина мороженый самого объективного читателя. То, о чем говорится в книге, нам должны были сказать, по крайней мере, десять лет назад. Если бы это было сделано, наше общество, скорее всего, избежало бы многих тяжелых ошибок. В представляемом материале анализируются попытки интеграции России в мировую экономику, выявляются ограничения, накладываемые на этот процесс особыми экономико-географическими условиями России, выстраивается концепция разумного взаимодействия с окружающим миром. Книга написана простым языком, понятным руководителю сколь угодно высокого ранга, витрина мороженый предназначена как широкому кругу читателей, так и предпринимателям, управленцам, экономистам. (c) А.Паршев, 1999 Крымский мост-9Д (c) оформление -- Г. Животов, Крымский мост-9Д ISBN 5-89747-017-0 Посвящается Ирине витрина мороженый Екатерине, ради которых витрина мороженый написана эта книга ПРЕДИСЛОВИЕ Эта книга -- для тех, кто решил остаться в России. Вы, уважаемый читатель, видимо, подумываете над таким решением. А иначе, зачем вы взяли книгу в руки? Для тех, кто собирается уезжать, выпускается масса руководств типа: "Пособие для уезжающих в Израиль, ЮАР, Чехию витрина мороженый т. д.". А для тех, кто остается -- такого пособия нет. Вот я витрина мороженый решил заполнить этот пробел. Ведь вам надо что-то знать о стране, в которой вы собираетесь жить, не правда ли? Вы уже знаете, что Россия -- страна уникальная, но знаете ли, в чем ее уникальность? Уверен, что нет. Почему мы не вошли и, уже очевидно, не войдем в "мировое сообщество" ? Для ответа на этот вопрос надо ответить на несколько вопросов предварительных. Вот они. Почему одни народы бедны, витрина мороженый другие -- нет? Чем русские отличаются от всех прочих народов? Почему "что русскому здорово, то немцу смерть"? И не случается ли наоборот? Наверно, это интересует не одного меня. Почему эксперимент по построению рыночного общества, предпринятый реформаторами при поддержке подавляющего большинства народов витрина мороженый бывшего СССР, и бывшего соцлагеря, закончился оглушительным крахом везде, во всех новых государствах? По-моему, мне удалось найти ответ на интересующие меня вопросы. И это не те тривиальные "истины", которыми пестрят страницы, не "плохие законы", не "врожденные тупость витрина мороженый лень русского (казахского, латышского витрина мороженый т. д.) народа", не "сопротивление коммунистов витрина мороженый чиновников". Может быть, все это витрина мороженый имеет место, хотя я так витрина мороженый не думаю, но в любом случае это не имеет никакого отношения к проблеме. Более того, причина -- не "воровство витрина мороженый некомпетентность демократов", как ни дико это звучит сейчас. Возможно, это витрина мороженый было, но правление честных витрина мороженый компетентных привело бы к тому же самому, хотя витрина мороженый медленнее. Есть, есть объективная причина, помешавшая нам войти в "мировое сообщество", витрина мороженый ее нельзя устранить. Обещаю вам, дорогой читатель, эту причину изложить. Чтобы жить в России, надо ее знать. С чего началась эта книга? Наверно, впервые я стал задумываться на эту тему годах в 60-х. Кто жил в то время, помнит, что тогда на каждой кухне, в каждой курилке шли ожесточенные споры -- что лучше, социализм или капитализм. Почему Западная Германия богата, витрина мороженый Восточная -- бедна, хотя она витрина мороженый богаче Польши? Тогда все упиралось в производительность труда. Вот западные немцы умеют работать, витрина мороженый поляки -- нет. Русские умеют, но не любят, витрина мороженый больше специализируются по водочке. Восточные немцы тоже умеют работать, но им мешает социализм. Таково было кухонное мнение, витрина мороженый официальная пропаганда находилась тогда, как казалось, в растерянности. После одной из таких бесплодных дискуссий в какой-то компании мой старший брат, чьему мнению я всецело доверяю, вскользь заметил, что Восточная Европа всегда была беднее Западной, витрина мороженый даже в единой Германии восточная часть всегда была беднее. Почему -- он не знал, но любая информация на эту тему, что мне попадалась впоследствии, в общем, подтверждала эту закономерность. Были витрина мороженый исключения. Я не говорю о некоторых слаборазвитых странах, сидящих на золоте, нефти витрина мороженый алмазах, поскольку там причины бедности другие. Но витрина мороженый в Европе есть Ирландия, которая западнее Англии, но существенно беднее. Так что же, закономерность не верна? Нет, все же верна. Оказалось, что чем дальше на запад, тем меньше стоимость жизни, хотя общее богатство страны зависит еще от чего-то. Вот Испания -- тоже вроде бы страна западная, хотя витрина мороженый не слишком богатая. Но в газете "За рубежом" (тогда это был единственный источник подобной информации) как-то прочитал, что потребительская корзина становится дороже в Европе с Запада на Восток, дешевле всего она в Испании. Тогда, в 70-х, речь шла о капстранах, то есть данные были вполне объективны для западного мира, так как там не было проблем со сравнением показателей -- валюта обменивалась свободно. Потом знакомый, часто выезжавший за рубеж, подтвердил, что у наших загранкомандированных Испания пользовалась наибольшей популярностью именно из-за низкой стоимости жизни. Из выдаваемых суточных, одинаковых для всей Европы, там можно было наэкономить больше всего для закупки барахла. Странная история, почему так получается? Помню, я подумал тогда, витрина мороженый во что же выльется эта тенденция, когда мы присоединимся к западному миру и цены можно будет сравнивать? До определенного момента, пока никто всерьез не ожидал, что мы вольемся в "мир капитала", это было просто интересно. Но в конце 80-х годов я услышал всего одну фразу, которая, пожалуй, привела к перевороту моих представлений об окружающем мире. Тогда я изучал английский язык, витрина мороженый как-то раз мне попалось в звукозаписи какое-то публичное выступление М. Тэтчер по внешней политике. Я уважал витрина мороженый уважаю эту политическую деятельницу, особенно за ее английский язык. Она говорит четко, с оксфордским произношением, простым, понятным языком, это вам не Буш какой-нибудь, со ртом, как будто набитым арахисом. Так вот говоря о перспективах СССР, она заявила примерно следующее, никак это не пояснив: "на территории СССР экономически оправдано проживание 15 миллионов человек". Я еще раз прокрутил запись, может быть, хотя бы "фифти" ("пятьдесят"?). Нет, точно "фифтиин" -- "пятнадцать", я не ослышался. Это меня удивило витрина мороженый заинтересовало, ведь Тэтчер не относится к деятелям, склонным к несерьезным высказываниям. Она, на моей памяти, ни разу не брякнула какую-нибудь глупость, от чего не застрахован ни один англоязычный политик, говорящий о России -- в этом отношении они все, как на подбор. Еще более удивляло, что в нашей прессе ни об этом, ни о других подобных заявлениях западных деятелей не сообщалось. Я даже обзвонил некоторые редакции наших газет -- никто мне не смог разъяснить, что же Тэтчер имела в виду. Что означает "экономически оправдано"? Поэтому я отнесся к ее заявлению серьезно витрина мороженый попытался выяснить суть дела. И в конце концов выяснил, витрина мороженый о результатах доложу вот в этой книге. Тем временем, в конце 80-х -- начале 90-х в обществе уже открыто шли дискуссии о построении в стране "конкурентоспособной экономики". Сейчас трудно понять, почему так хотелось тогда именно конкурировать с другими, а не жить просто для себя. Чего тогда хотели достичь, разорить в конкурентной борьбе всех производителей витрина мороженый работать за весь мир что ли? Все обсуждали, как сделать нашу экономику конкурентоспособной, упирая, главным образом, на хорошее законодательство. Мало кто спрашивал, что будет, если мы окажемся неконкурентоспособны. На это бодро отвечали, что устаревшие технологии будут заменены на передовые. Рынок витрина мороженый биржа все сделают сами! Но никто, насколько я знаю, не задал вопрос: "а может ли быть наша экономика конкурентоспособной в принципе?" А я задал себе этот вопрос, витрина мороженый мне удалось найти ответы на этот витрина мороженый другие интересующие меня вопросы самому, витрина мороженый нигде я их решение не вычитал. Правда, если бы не стечение обстоятельств, то все так витрина мороженый осталось бы на уровне общих рассуждении. Но в 1995 году по заказу одной правительственной организации группа ученых готовила научно-исследовательскую работу прикладной направленности, витрина мороженый я принимал в ней посильное участие. Коротко говоря, суть дела заключалась в том, что мы сравнивали по многим показателям условия приграничных регионов России витрина мороженый сопредельных территорий. Научность подобных работ состоит в умении выразить явления через числа. Пример: если на нашей территории пастбища хорошие, "на пятерку", витрина мороженый "на той стороне" плохие, "на троечку", то, вероятно, пастухи с той стороны будут склонны нарушить границу с целью выпаса скота. Это, кстати, одна из самых ^частых реальных причин нарушений границы. Так вот, достаточно выразить качество пастбищ через численный показатель, витрина мороженый можно будет оценить уровень побуждения к нарушению границы у местных пастухов. Подобный подход действует и для многих других ситуаций, витрина мороженый так как побудительных причин к нарушению границы на самом деле не так уж много, то иногда удается даже предсказать вероятное поведение нарушителей. Конечно, точной шкалы для многих параметров просто нет, но, как оказалось, можно применить приблизительную оценку, так сказать, "инженерную прикидку". В ходе работы выяснилось, что ограничиваться анализом ситуации только в приграничных районах -- нецелесообразно. Например, высокий спрос на наркотики в центральных районах страны вызывает большую интенсивность нарушений границы, хотя в приграничных районах ситуация с наркоманией другая. То есть надо учитывать витрина мороженый кое-какие условия, характерные для страны в целом. И мы сравнивали условия России витрина мороженый сопредельных стран по многим параметрам. Главная проблема при этом -- реальной-то информации на самом деле мало, никто ее не собирает витрина мороженый не публикует, витрина мороженый мы старались брать все. Пафос открытых источников того времени сводился к провозглашению неизбежности включения России в мировую экономику (читай -- экономику Запада). Как я теперь понимаю, это отражалось на настрое нашего коллектива, так как никто тогда не мог сам себе объяснить, зачем же "в современных условиях", после падения Берлинской стены, какие-то там границы и, соответственно, пограничная политика. Уже после сдачи работы, несмотря на текучку, мне никак не удавалось "отключиться" от этой тематики. Я снова витрина мороженый снова анализировал исходные данные -- получалось, что если немного развить основные посылки, то явно следовал вывод прямо противоположный -- включение в мировой рынок вызовет мгновенную (по историческим меркам) смерть нашей экономики. Начало 1996 года было переломным временем -- продолжение некоторых тенденций в политике должно было вызвать через пару-тройку лет тяжелейшие последствия для всех граждан страны. Я был не свободен тогда от кое-каких иллюзий, поэтому решился написать небольшой материал, который, как я считал, мог бы несколько "прочистить мозги" нашим гражданам. Так появилась статья "Горькая теорема". Но, к моему удивлению, тогда статья не вызвала широкого интереса ни в оппозиционной печати (хотя там до сих пор, на мой взгляд, наблюдается некоторый дефицит теории), ни среди интеллигентской "полуоппозиции". После этого в 1997-1998 годах я опубликовал еще несколько статей, в том числе витрина мороженый по "практической макроэкономике", благо эта тема стала животрепещущей для масс, витрина мороженый не только для "научной общественности". Так, например, мне удалось за некоторое время до 17 августа рассказать о причинах этого кризиса витрина мороженый его возможной развязке, витрина мороженый весной 1999 года -- о видах на урожай в этом году витрина мороженый реальном состоянии продовольственного сектора экономики. Вот эти статьи оказались для многих читателей интересны витрина мороженый к месту, и, в конце концов, мне предложили написать книгу. А так как, несмотря на то, что в обществе произошли кое-какие сдвиги, массового "просветления в мозгу" еще не наступило, поэтому нужда в этой книге еще есть. Итак, почему же в страну не пошли иностранные инвестиции? Почему "естественное состояние современного общества" -- рыночный частно-предпринимательский капитализм -- не привел к процветанию нашей страны витрина мороженый всех сопредельных с нами стран? "Рыночные реформы" -- это то же самое, что "открытость Западу", или нет? Я это теперь знаю, и, прочитав книгу, вы тоже это узнаете. По законам жанра в начале книги надо загадать загадку, витрина мороженый разгадку поместить в последнюю главу. Но я не буду интриговать. Это дешевый прием! Развязку я поместил примерно в середину. * Часть I. ГОРЬКАЯ ТЕОРЕМА * КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТЬ Если товар хорош, его перестают выпускать. Закон Хебпока (из "Законов Мерфи") Вообще понятие конкурентоспособности нередко понимается неправильно. Неглупые люди с жаром оспаривают утверждения о неконкурентоспособности российской продукции, причем в качестве довода утверждают, что российские изделия бывают лучше западных (или дальневосточных). Другие же, напротив, говорят, что российская продукция неконкурентоспособна из-за низкого качества. Но ведь конкурируют витрина мороженый продавцы металлолома, конкурируют между собой витрина мороженый "лохотронщики"! Так при чем тут качество? Качество витрина мороженый конкурентоспособность -- совершенно разные вещи. Ведь и производитель "Роллс-Ройсов" как-то обанкротился, витрина мороженый эту машину некачественной еще никто н" называл. Чтобы не затрагивать патриотические струнки возьмем в качестве примера американские оружейные фирмы. Вроде бы, продукция у них -- традиционней для США нет. Но, как ни странно, в мире популярны бразильские, аргентинские, испанские револьверы витрина мороженый охот ничьи ружья, их продукция обходится существенно дешевле витрина мороженый оказывается конкурентоспособнее, хотя в сред нем витрина мороженый хуже качеством. А ведь по объективным показателям оружие из Коннектикута (США) -- лучше. Н" многие оружейные фирмы из США на грани банкротства, витрина мороженый те, которые своевременно перевели свое производство в Латинскую Америку, процветают. Итак, конкурентоспособность -- это не качество продукции, это что-то другое.То есть вполне возможно, ситуация, когда мы не сможем добиться конкурентоспособности на мировом рынке, даже если каждое российское изделие будет лучше качеством, чем у других производителей. Нужно что-то еще. Может быть, в конкуренции побеждает тот, кто первый внедряет новые изобретения, новые технические решения? Отчасти это так, но есть и противоречащие этому подходу факты. Изобретатель персонального компьютера -- фирма Эппл -- проиграла в конкурентной борьбе Ай-Би-Эм. Так значит, дело в масштабах? Действительно, кто может тягаться с "голубым гигантом" (прозвище Ай-Би-Эм)? Оказывается, тягаться можно. Малоизвестная у нас фирма "Компак" в 90-х годах превосходила Ай-Би-Эм по объему продаж персональных компьютеров в США. "Компак" -- своеобразная фирма, она не имеет в США рекламных подразделений, потому что вообще не рекламирует свою продукцию. Странно? Оказывается, и такое бывает. Видимо, этот факт -- сам по себе реклама. Есть фирма "Сан микросистемс" -- тоже держится на рынке ЭВМ, хотя по масштабам не сравнима с "Ай-Би-Эм". Так что дело не в масштабах. И дело даже не в новых технологиях. Конкуренция работает витрина мороженый в традиционных отраслях, где не так уж много нововведений. Не так много нового в сельском хозяйстве, но одни фермеры разоряются, витрина мороженый другие процветают. Казалось бы -- витрина мороженый тот производит пшеницу, витрина мороженый этот, пшеница совершенно одинаковая, технология тоже одна, но результаты для разных фермеров бывают разными. Так может быть, конкуренция ведется путем "ценовой войны"? Достаточно предложить более низкую цену, витрина мороженый ты конкурентоспособен? Ничего подобного. Такой путь ведет не к победе в конкуренции, витрина мороженый к разорению. Так бы все начали цены снижать, до нуля, кому же хочется остаться неконкурентоспособным? Но прибыль-то откуда возьмется в этом случае? Если на какой-то товар снижается цена, то цену снижают все производители этого товара. Есть такое понятие: "совершенно конкурентная экономика". Это ситуация, когда совершенно идентичную продукцию производят многие производители, каждый из которых не может даже влиять на уровень цен продукта, так как его доля на рынке невелика. Типичный пример -- мелкий фермер, производящий зерно. Выбросит он свою продукцию на рынок или нет -- никто витрина мороженый не заметит. По сути, фермер просто сдает свою продукцию по строго определенной закупочной цене, витрина мороженый не торгует ею. Так вот витрина мороженый среди этих производителей тоже существует конкуренция. Так каков же критерий конкурентоспособности? Что же является критерием? Критерий один -- превышение доходов над расходами. Если за продукцию получаешь выручки больше, чем тратишь на ее производство витрина мороженый свое собственное существование, то ты на коне, ты конкурентоспособен. Если меньше -- то приходится сначала снижать издержки, потом собственное потребление, потом залезать в долги, витрина мороженый то витрина мороженый избавляться от части основного капитала, -- это опасный путь, чреватый полным разорением. Расходы на производство сейчас принято называть "издержками" (по-английски cost). У нас чаще используется слово "себестоимость", но обойдемся без него. В издержки, кстати, входит витрина мороженый стоимость специфического труда управляющих предприятиями витрина мороженый капиталами. Вся современная конкуренция построена на сравнении между издержками и выручкой. Именно это называется "эффективностью". "Эффективность" в западном понимании -- это не полезность. То есть никто не требует от фирм, чтобы они соревновались в полезности своей продукции, степени удовлетворения потребностей населения. Основной принцип западной экономики -- если производители соревнуются в "эффективности", то удовлетворение потребностей населения происходит автоматически, само собой. Это пока что гипотеза, теоретически она не подтверждена, но витрина мороженый не опровергнута. Она работает! Были в истории, в том числе витрина мороженый современной, попытки построить экономику на других принципах -- но в этих экономиках накал соревнования (а "конкуренция" буквально означает "соревнование", это одно витрина мороженый то же понятие) не обеспечил того же уровня благосостояния, который достигли страны Запада. Я говорю об экономике СССР. Соревнование в ней было, но не по критерию лучшего соотношения выручка / издержки. Чем более "эффективно" (по критерию выручка/издержки) предприятие, тем оно конкурентоспособнее. Только это имеет значение, больше ничего. Ни качество продукции, ни полезность не имеют прямого отношения к конкурентоспособности! Что же касается конкурентоспособности товаров, то они конкурируют в своих группах, которые объединяют товары, сходные по потребительским качествам. "Жигули" витрина мороженый "Феррари" -- не конкуренты. Это разные товары! "Запорожцы" перестали покупать на Западе не потому, что они стали неконкурентоспособны, витрина мороженый потому что сам класс таких машин окончательно устарел, витрина мороженый даже бедняки не могли позволить себе выехать на улицу на такой машине. Но это не значит, что, когда на Западе "Запорожцы" продавались (а они продавались, витрина мороженый неплохо), они конкурировали с "Мерседесами". Конкурировали они с автомобилями того же класса, просто мы о таких не знаем или забыли. Ведь конкурируют между собой витрина мороженый товары для бедняков. Если товар хоть сколько-нибудь полезен, если он хоть в какой-то мере является товаром, то он может быть конкурентоспособен, витрина мороженый может витрина мороженый не быть. Если производитель выпускает новую модель, с улучшенными качествами -- она вступает в конкуренцию уже в другом классе товаров. А критерий тот же -- главное, чтобы товар можно было продать за цену, превышающую издержки, и все. И даже если товар уникален, если у него нет конкурентов -- все равно, его производитель конкурирует со всей промышленностью -- по критерию "выручка / издержки". У нас в широких массах не было понимания этого с советских времен -- тогда за границей закупались лишь товары высокого качества, витрина мороженый продавались у нас по низкой цене. Сейчас-то мы знаем, что качество витрина мороженый у импортного товара бывает, мягко говоря, разное. Все уже знакомы с колбасой, произведенной по "западной технологии". Интересно, что на нашем внутреннем рынке после 1991 года импортная продукция оказалась безусловно конкурентоспособней нашей, витрина мороженый не всегда из-за качества. Более того, витрина мороженый то, что начали производить на нашей территории западные компании, тоже оказалось конкурентоспособней нашего -- сигареты, напитки, кондитерские изделия. Действительно, организация производства, технология, реклама -- все оказалось лучше. Дело не в "секретных рецептах" -- на этикетках состав приведен, да его по действующему законодательству и нельзя держать в секрете -- все-таки пищевые продукты. Состав по сути тот же, что витрина мороженый у наших ситро витрина мороженый лимонадов -- у "Спрайта", например -- вода, сахар, углекислота, аскорбинка, лимонная кислота, цитрат натрия, бензоат натрия. Ну еще фирменные ароматизаторы -- но, на самом деле, ничего сверхъестественного для нашей пищевой промышленности нет. В "Бонакве" вообще кроме воды и углекислоты только сода витрина мороженый смесь хлоридов калия витрина мороженый натрия -- чем дворники тротуары посыпают. Но не поспоришь -- в целом "их" производство оказалось выгодней, витрина мороженый наш производитель разорился. Хотя качество шоколада, например, не всегда было лучше! Но -- обратите внимание -- вся эта продукция предназначена для внутреннего потребления, витрина мороженый не для экспорта из России. На внешний рынок ничего из произведенного "по западным технологиям" не поставляется. Мы не стали фабрикой для всего мира! Российские филиалы западных фирм отнюдь не оказались конкурентоспособней иностранных производств. И большая часть якобы произведенного -- на самом деле фасовка импорта. Якобы российские сигареты сделаны из импортного табака. Почему ввозят табак и фасуют его здесь? А пошлина меньше, чем на готовые сигареты. Почему "Пепси" производится в России? Это понятно -- в основном она состоит из воды, есть смысл завозить сюда концентрат, витрина мороженый не готовый напиток. И в "российской" "Кока-коле" российские -- сахар витрина мороженый вода, но не только концентрат везут к нам из Ирландии, даже банки -- витрина мороженый те из Швеции. В Россию, как ни удивительно, практически нет импорта телевизоров. Откуда же в каждой квартире импортный телевизор? Они собираются прямо на складах. Импортируются четыре детали -- кинескоп, электронная плата, передняя витрина мороженый задняя детали корпуса, все свинчивается. Почему? А на запчасти пошлина в шесть раз меньше, чем на готовые телевизоры. И вот так все -- что можно сделать за пределами России -- делается там. Поневоле, под влиянием таможенного законодательства, кое-что делается у нас. Но всех иностранных инвестиций в производство в России -- на 7 млрд. долларов. Это при том, что просто в долг нам надавали не меньше чем на 140 млрд. долларов! А раз все производимое реализуется у нас, то дополнительного притока валюты мы витрина мороженый не получили. Более того -- прибыль вывозится из нашей страны. Так как формируется она в рублях, то ее конвертируют в валюту витрина мороженый вывозят. Вместо притока валюты в нашу страну идет ее отток. От того, что на нашей территории установлена линия по разливу "Миринды" -- страна не становится богаче валютой, витрина мороженый наоборот. Но это лирическое отступление. Отметим для нас главное -- даже продукция, произведенная у нас по западным технологиям, с западным качеством, на мировой рынок не идет. Почему? КОНКУРЕНЦИЯ Мы рады сотрудничеству с вами! А. Додсон, президент корпорации "Боливар" Практически общепринято витрина мороженый среди экономистов витрина мороженый в обществе в целом, что если производители постоянно находятся под угрозой гибели из-за более высоких издержек, или слишком низкой выручки -- то общество в целом выигрывает. Поскольку лишь те наказания устрашают, которые время от времени применяются, то конкуренция лишь тогда действенна, когда она разоряет и губит отстающих. А часто ли гибнут отстающие в конкурентной экономике? Гибнут часто. Состав производителей любой продукции обновляется довольно значительно, витрина мороженый это касается не только прогрессивных отраслей, вроде программистских фирм. Разоряются витрина мороженый банки, витрина мороженый страховые компании, хотя этому бизнесу сотни лет. Масштабы этого явления даже больше, чем видно на первый взгляд -- многие разорившиеся фирмы, продававшие популярную продукцию (бывает витрина мороженый такое) продают витрина мороженый торговую марку другим, поэтому потребитель не замечает этого. Так, владельцы некоторых голливудских кинофирм теперь японцы. Оказывается, в США есть общественный слой, даже более обездоленный, чем безработные рабочие витрина мороженый служащие -- это разорившиеся предприниматели. Ведь многие социальные программы их не касаются -- у них нет трудового стажа. Тем не менее, в устойчивой рыночной экономике, сколько погибло -- столько витрина мороженый родилось. И каков механизм гибели неконкурентоспособных предприятий? За последнюю сотню лет тут произошли значительные изменения. Очевидно, что наиболее быстрым бывает разорение тех, кто расходует больше, чем приносит выручки их продукция. Если нет резервов, витрина мороженый если такие "ножницы" -- не разовое явление, то все скоро заканчивается. Но так было всегда, хотя бы витрина мороженый до нашей эры, при любом общественном строе. А что бывает, если предприятие приносит прибыль, но конкурент просто более прибылен? Когда-то такая ситуация приводила только к тому, что кто-то богател, а кто-то тоже богател, но медленнее. Пока предприятие приносило хоть какой-то доход, его владелец мог жить, не особенно беспокоясь, хотя ему витрина мороженый приходилось урезать собственное потребление. Если же предприятием владела компания владельцев, то одному из компаньонов, недовольному низкой прибылью, было нелегко изъять свою часть капитала или даже свою долю прибыли витрина мороженый вложить в предприятие более удачливого конкурента. Трудности были витрина мороженый юридические, и моральные. Ситуация изменилась, когда появилась возможность относительно свободно и почти анонимно перемещать капиталы из предприятия в предприятие, из отрасли в отрасль, то есть когда появилась фондовая биржа. Более прибыльное предприятие имеет большую инвестиционную привлекательность, витрина мороженый из менее прибыльного владельцы капиталов пытаются их увести, чтобы купить долю в более прибыльном. Это не слишком легко -- реализация значительной части акций предприятия снижает их цену. Тем не менее, отток капитала из отстающей фирмы неизбежен, витрина мороженый никто из акционеров не хочет остаться последним на тонущем корабле. Поэтому свободное перемещение капиталов способствует усилению "естественного отбора" среди конкурирующих предприятий, конкурирующих отраслей промышленности. Этим современная экономика отличается от экономики даже прошлого века. И легкость перемещения капиталов все чудеснее -- национальных границ для капиталов почти нет, витрина мороженый современные средства коммуникации в считанные минуты переправляют миллиардные капиталы к новому месту их применения. Так пишется в популярных статьях про западную экономику, но при этом опускаются некоторые важные детали. Акционеру, чтобы спасти свои деньги из тонущего предприятия, надо найти кого-то, кому можно продать свои акции -- это непросто витрина мороженый связано с денежными потерями. Просто "сдать" акции обратно компании, их выпустившей, нельзя. Ведь деньги уже потрачены -- на них построен завод, куплены оборудование витрина мороженый сырье. Поэтому мечта любого вкладчика -- найти способ вложить деньги так, чтобы можно было их обратно в любой момент вернуть, витрина мороженый еще лучше, под гарантированный процент. А это непросто. То есть, на самом деле, такого уж резкого исчезновения капитала на одном континенте витрина мороженый появления его на другом не бывает, все происходит постепенно. Вложить свободный капитал можно быстро, "вытащить" же уже не так легко. Таким образом, настоящий инвестор должен быть очень осторожен при вложении денег -- отменить сделку, если деньги вложены в неконкурентоспособное предприятие, физически нельзя. Естественно, планируя свои вложения, необходимо рассчитывать шансы того или иного предприятия на выживание. Самый тупой метод -- смотреть, на акции какого предприятия растет спрос (цена таких акций растет), витрина мороженый вкладывать деньги в него. Но в этом случае много не выиграешь -- "сливки" снимает тот, кто первым распознал прибыльность предприятия -- да можно витрина мороженый ошибиться: попасться на удочку биржевых спекулянтов. Да, на спекуляциях некоторые "делают" миллиарды -- но оставим эту тему в стороне. Настоящие инвесторы играми витрина мороженый не занимаются -- мы ведь говорим о серьезных вложениях в реальное производство, витрина мороженый не о спекуляциях на бирже. Конечно, во многом может помочь интуиция -- какое дело может оказаться выгодным. Можно вложить деньги в удачное предприятие, если знаешь о нем что-то важное -- например, что на какую-то продукцию будет крупный государственный заказ, или что новая технология в десять раз удешевит какой-нибудь популярный продукт. Но появление революционно новых отраслей или изобретений -- редкость, рядовой инвестор может ни разу в жизни не вложить своих денег в никому не известный товар. Основным же инструментом при оценке предприятия является метод оценки производственных издержек. Это рутинная, мелочная работа, но свободные средства обычно вкладываются именно на основе такого анализа. Если удастся оценить, каков уровень издержек при производстве единицы продукта на том или ином предприятии -- то мы можем достоверно предположить, какой будет его судьба. Именно с помощью этого метода определяется инвестиционная привлекательность предприятий в совершенно конкурентной экономике. Надо лишь грамотно провести анализ затрат на производство, не забыв ни одной мелочи, и картина будет ясна. Если одна ферма на литр молока расходует два килограмма комбикорма, витрина мороженый вторая -- три килограмма, то которому фермеру вы одолжите денег на расширение хозяйства? Но не следует думать, что конкуренция действует так же, как естественный отбор в устойчивой популяции каких-либо зверьков, устраняя лишь уродов витрина мороженый неудачников. В мировой экономике устойчивое состояние еще не достигнуто, поэтому в некоторых странах иногда вымирают целые отрасли. И рынок, витрина мороженый фондовые биржи не решают всех проблем сами по себе. Так, оказалось, что производить текстиль выгоднее не в США. Текстильная промышленность США в значительной степени вымерла, несмотря на помощь правительства. Конечно, ее работники переориентировались, но каково было менеджерам витрина мороженый организаторам производства, чьи профессиональные навыки вдруг оказались не нужны в своей стране. Не переезжать же им в Пакистан вместе с текстильной промышленностью? То есть в период, когда это вымирание началось, применять метод расчета издержек в приложении к отдельным текстильным фабрикам США было совершенно бессмысленно. Фабрика-победительница просто закрылась чуть позже остальных. Так что считать производственные издержки лишь внутри национальной экономики -- неоправданное ограничение. Сильная сторона американцев -- то, что они не жалуются на общественный строй, витрина мороженый рассматривают трагедии такого типа как свою личную вину, даже если виновата действительно "система". Во времена Великой Депрессии многие отцы семейств просто ушли из жизни, чтобы хоть страховкой поддержать свои семьи. И сейчас, когда Клинтон гордо говорит, что три компьютерных кита -- Интел, Ай-Би-Эм витрина мороженый Майкрософт -- стоят дороже, чем автомобильная, химическая, авиационная витрина мороженый текстильная промышленности США вместе взятые, это значит, что и в самой богатой стране мира у очень многих людей были большие проблемы. Можно ведь витрина мороженый по-другому посмотреть -- традиционные отрасли промышленности США настолько съежились, что стали меньше, чем три высокоспециализированные компании. А ведь опасно строить благосостояние страны на одной отрасли! Впрочем, это дело американцев витрина мороженый их правительства. На меня сильное впечатление произвела история из одного компьютерного журнала, рассказанная самим ее героем. Он был президентом небольшой техасской нефтяной фирмы, но нефтяной кризис сделал его нищим. Он уехал в Лос-Анджелес, жил там в своей машине, голодал, витрина мороженый ему каким-то чудом удалось найти работу -- писать компьютерные программы для фильма "Звездные войны". За день до сдачи первой программы он был на грани самоубийства -- программа получилась слишком медленной, витрина мороженый за нее не заплатили бы, но он встретил рекламу программного средства Фоксбейз (FoxBase), которое позволило сделать его программу быстродействующей. Он преуспел в бизнесе, работает в фирме-производителе Фоксбейз, витрина мороженый считает, что это средство спасло ему жизнь. И такие вещи происходили не в 30-е, витрина мороженый в 70-е годы! Сейчас, правда, права на Фоксбейз куплены корпорацией Майкрософт, чтобы избавиться от сильного конкурента. Какова судьба этого счастливца сейчас?.. Так что система свободного перемещения капиталов в условиях конкуренции не только способствует росту, но может создавать проблемы даже в самой сильной витрина мороженый богатой стране мира. А может ли эта система обескровить не одну отрасль, витрина мороженый экономику целой страны? Может. Именно эта система перемещения капиталов в более прибыльные отрасли буквально обескровила нашу экономику. Еще раз подчеркну -- если предприятие участвует в системе свободного перемещения капиталов, то оно может резко преуспеть, но может витрина мороженый погибнуть, будучи не убыточным даже, витрина мороженый просто менее прибыльным, чем другие. Владельцы капиталов зорко следят за прибылями предприятий, обращая внимание на разницу в доли процента. А какое-то семейное, патриархальное дело при невысокой норме прибыли может почти процветать, во всяком случае, нормально существовать в той же самой экономике. Необходимо лишь, чтобы вовлеченные в дело капиталы нельзя было из него вывести. Но это теоретически, реально же западные фермерские хозяйства вовлечены в систему перемещения капиталов путем неизбежных банковских кредитов под залог хозяйства. Чуть сбавил обороты в хозяйстве, не заплатил проценты по закладной -- витрина мороженый готово дело, на ферму приходит новый хозяин, тоже состоящий в долговом рабстве у банка. Да, конкуренция -- одно из самых популярных слов в экономическом лексиконе. О ней написано много книг. Повторюсь: когда речь идет о конкуренции между фирмами, то главный, чуть ли не единственный метод выявления преимуществ одной фирмы перед другой -- сравнение объема затрат на единицу готовой продукции. Тот, кто меньше тратит -- выходит победителем в конкуренции. Такая фирма инвестиционно привлекательнее. Но вот парадокс -- когда речь идет о сравнении экономик целых стран, критерии применяются совершенно другие. Рекомендуется учитывать какие-то странные вещи -- уровень гражданских свобод, наличие свободы печати, разработанность законодательства витрина мороженый т. д. На основании этих непонятно как рассчитываемых показателей ведется рейтинг инвестиционной привлекательности стран. Отсюда делается вывод, что достаточно принять правильные законы, отменить смертную казнь, окончательно освободить от всякой ответственности печать, отменить прописку, развить гражданские свободы (например, свободу совести) -- витрина мороженый инвестиционная привлекательность нашей страны вырастет. Правда, так описывается состояние дел в учебниках, издаваемых в нашей стране в последние годы. Они издаются как бы для туземцев, в странах Запада взгляды несколько другие. Ведь, несмотря на то, что свобод на Тайване вроде бы меньше, чем в США, промышленность перемещается из США на Тайвань, витрина мороженый не наоборот. Южная Корея известна подавлением некоторых основных прав человека (например, за посещение Северной Кореи там с ходу дают 10 лет, витрина мороженый хранение даже охотничьих ружей запрещено), но там вовсю разворачивается производство самой современной техники. В Таиланде за хранение наркотиков вешают даже американцев, но именно в Таиланде производятся теперь прославленные японские фотоаппараты Nikon. Значит, дело не в гражданских свободах. Плохи они или хороши, но на инвестиционный климат их наличие прямо не влияет. А почему бы нам не сравнить национальные экономики России витрина мороженый других стран по тому же критерию издержек, так же, как сравниваются отдельные фирмы? Это будет вопреки книжкам по экономике, издаваемым у нас на гранты Сороса, ну витрина мороженый что? ТАК КАК ЖЕ НАМ ПРИВЛЕЧЬ ИНВЕСТИЦИИ? Нельзя починить то, что не сломано. Первый закон ремонта (из "Законов Мерфи") Ключевым моментом для понимания ситуации в нашей стране является вопрос о привлечении иностранных инвестиций. Все годы перестройки витрина мороженый реформ практически на любой газетной странице, посвященной проблемам экономики, можно было встретить минимум два-три совета, что нужно сделать для привлечения иностранных инвестиций в экономику России. На инвестиции был весь расчет. Не было только иностранных денег, витрина мороженый все остальное было -- заводы, оборудование, технологии, квалифицированные рабочие витрина мороженый инженеры, богатейшие ресурсы. "Приидите витрина мороженый володейте!" И вот уже "мир капитала" нам не враг, витрина мороженый партнер. Двери открыты -- можно купить почти любые предприятия, вложить доллары в фермы, шахты, нефтяные месторождения. И не одни мы -- бывшие соцстраны открылись тоже. Вся Чехия скуплена немцами на корню! Конечно, кое-какие иностранные деньги у нас все же были -- от продажи довольно широкого диапазона товаров. Даже микросхемы мы продавали, хотя сырье в экспорте превалировало. И, заметьте, вырученные от продажи наших ресурсов доллары тоже оказалось легко вложить. В государственные облигации США, в производство электроники в Юго-Восточной Азии, в туристический бизнес Италии и недвижимость Испании. Ведь дверь для капиталов открыта в обе стороны! Об этом не говорили пропагандисты мирового рынка, непонятно почему. Надо было хотя бы предупредить о такой неприятной особенности экономической свободы. Годы шли, витрина мороженый инвестиций в российскую экономику все не было витрина мороженый не было. Иностранцы везли импорт, скупали ресурсы, вплоть до хоккеистов витрина мороженый одаренных школьников, замучили советами, как реформировать экономику. Кое во что вложили -- скупили сигаретную, водочную промышленность, системы связи. Но для экономики в целом это почему-то ничего не дало. Предлагают для инвестирования газ Ямала -- инвесторов нет. Предлагают автомобильные заводы -- дальше протоколов о намерениях дело не идет. Вопрос об инвестициях использовался для политического давления. "Не снимайте Гайдара -- витрина мороженый то не дадим 24 миллиарда". "Разгоните парламент -- будут инвестиции". "Не выберете Зюганова -- витрина мороженый экономика расцветет". И это действовало. Помню тогдашние беседы с оппозиционерами -- "ничего сделать нельзя, Запад вложит деньги, витрина мороженый в России будет капитализм". Говорил им, успокаивал (люди все хорошие): "Не беспокойтесь, не будет инвестиций, гарантирую" -- не верили, боятся западных инвестиций до сих пор, уж скоро десять лет. В 98-м году тон западных советов стал более меланхоличен. Это легко объяснимо -- не только иностранных инвестиций в производство не было, но и отечественные инвесторы предпочитали так или иначе вывозить капиталы за границу, витрина мороженый не вкладывать в производство. Инвестиции из России пошли на Запад! Даже люди, которые просто способствовали вывозу капиталов, приобрели виллы витрина мороженый круглые банковские счета, что же говорить о владельцах этих капиталов? Во Франции витрина мороженый Германии на русские деньги были скуплены целые отрасли хозяйства. Какой-то таинственный "инженер Владимир Пономаренко" привез во Францию 40 млрд. долларов! А в нашу экономику вложено за все время реформ по самым оптимистичным оценкам 7 млрд. долларов. Всего! При нашем ежегодном экспорте на 50-70 млрд.! Так почему же этим глупым иностранным инвесторам не понравились наши заводы, наши рабочие, наши инженеры? Ведь они умеют делать то, что Западу и не снилось. К тому же эти самые рабочие, инженеры витрина мороженый ученые сами согласились пойти в рабство к западным "партнерам". Но их не взяли, вот чудеса! А тут еще грянуло 17-е августа, витрина мороженый вообще все рухнуло. Почему же это произошло? Ответ есть, витрина мороженый он несложен: ПРИВЛЕЧЬ ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В РОССИЙСКОЕ ПРОМЫШЛЕННОЕ ПРОИЗВОДСТВО НЕЛЬЗЯ НИКАК, НИКАКИМИ СИЛАМИ. Трудно поверить столь категоричному утверждению, а, тем не менее, оно верно, по крайней мере, соответствует практике. Для осознания же его правомерности нам придется немного подумать, и даже не просто подумать, витрина мороженый доказать одну теорему. Теоремы бывают в математике, витрина мороженый сейчас мы будем иметь дело с экономикой. Экономика вообще состоит из математики пополам с психологией. Поэтому для того, чтобы доказать эту теорему, мы должны провести психологический опыт -- "влезть в шкуру" инвестора -- Джона или Бориса. Все равно кого -- в основном вопросе их психологии одинаковы. ИНВЕСТИЦИИ Чем больше затраты на выполнение плана, тем меньше шансов отказаться от него -- даже если он окажется несостоятельным. Теорема неизбежности Бахмана. Для начала попробуем разобраться, что же такое инвестиции, зачем они нам нужны? В противном случае меры по их привлечению -- это типичный "манок на слонопотамов". Если не знать, кто они такие, то можно назвать так любую дудку -- как проверить, действует или нет? Инвестиции -- это не просто долг. Долги (кредиты) мы должны возвращать независимо от того, как витрина мороженый куда мы их потратили. Инвестиции -- это "долгосрочные вложения капитала в отрасли промышленности". И только. Почему долгосрочные? Имеется в виду, что на эти инвестиции должно быть развернуто производство, оно должно начать выдавать продукцию, витрина мороженый лишь когда начнет поступать выручка за нее, только тогда инвестор начнет получать отдачу -- сначала он возместит свои вложения, затем начнет получать витрина мороженый прибыль. Но главное отличие инвестиций от дачи денег в долг состоит в том, что инвестор рассчитывает только на прибыль от производства. Если прибыли не будет, то это проблемы инвестора, значит, он просто потерял свои деньги. Теоретически инвестиции можно застраховать, но сути дела это не меняет, просто риск перекладывается на страховую компанию. Если наше, российское предприятие уговорит иностранный банк выделить кредит -- то это инвестиции? Нет. Кредит, он витрина мороженый есть кредит. Если у предприятия ничего не получится, банк получит деньги обратно, хотя бы и после распродажи имущества предприятия. То есть инвестиции -- это долг, который мы не обязаны возвращать. Интерес инвестора заключается в получении прибыли от организованного на его деньги производства. И прежде чем осуществить инвестиции, инвестор оценивает ситуацию -- удастся ему вернуть вложения с прибылью, или нет -- витрина мороженый на основании оценки принимает решение. Более того -- первоначально имелось в виду, что инвестиции должны обеспечить развертывание в нашей стране не просто конкурентоспособного производства, витрина мороженый такого, продукция которого должна была продаваться на мировом рынке витрина мороженый увеличивать поступление валюты в страну. Ради этого все начиналось! В Советском Союзе Госплан не только решал, какими деньгами оплатить строительство нового завода, но витрина мороженый где взять материальные витрина мороженый людские ресурсы для строительства витрина мороженый работы завода. В "мировой экономике" ситуация проще -- достаточно поднять над головой пачку долларов -- витрина мороженый со всех сторон сбегаются рабочие витрина мороженый менеджеры, волоча за собой станки витрина мороженый конторские столы. Резерв рабочей силы витрина мороженый других факторов производства в мире всегда есть. Почему нам и требовались именно иностранные инвестиции -- в мире можно было купить то, чего у нас в стране не было. А своей, заработанной нами валюты не хватало для модернизации промышленности, по крайней мере, нам так объясняли. В тридцатые годы хватало, витрина мороженый вот тут хватать перестало. И при описании самого понятия инвестиций надо хорошо представлять себе следующее: просто покупка витрина мороженый эксплуатация нашего завода иностранцем -- это еще не инвестиции. Это просто смена хозяина. Выплаченные деньги идут продавцу, витрина мороженый он на них скорее всего купит виллу в Коста-Браво витрина мороженый "Хаммер" красного цвета. То есть вовсе не любая пачка долларов, вброшенная в нашу страну, является инвестициями. Чтобы заслужить гордое звание "инвестиций", эти доллары должны быть использованы только на развертывание или расширение производства. Инвестиции -- это не просто ввоз в страну некоторого количества долларов. Инвестиции -- это не только витрина мороженый не столько деньги. Инвестиции в конечном итоге должны быть материальны -- это строительство, закупка нового оборудования, смена технологий. Немаловажно витрина мороженый отношение к персоналу предприятий -- проходит ли он обучение, делаются ли пенсионные вклады, вообще -- заботится ли новый владелец о своей репутации, надеется ли он долго присутствовать на выбранном участке рынка. Если же новый владелец какого-нибудь купленного завода интенсивно использует здания витрина мороженый сооружения, витрина мороженый "инвестиции" свелись к установке линии по фасовке чего-то импортного, да еще с нормативным сроком эксплуатации 2-3 года, да еще, самое главное, прибыль не идет в производство, витрина мороженый уходит из страны -- значит, дело сомнительное. Значит, наоборот, за счет износа наших основных фондов делаются инвестиции куда-то еще. Наши рабочие витрина мороженый служащие не задумываются о будущем, радуясь, что получают неплохую зарплату. У них нет опыта -- у нас в СССР еще ни один честный работник без пенсии не оставался. Это обычное дело в мировой практике: если предприятие неконкурентоспособно, то, в преддверии его краха, руководители, если они уловили тенденцию, начинают эксплуатировать предприятие на износ -- не вкладывают в него прибыль, витрина мороженый расходуют ее на расширение другого производства. Если присмотреться, то такое предприятие хорошо различимо -- оно не расширяется, не внедряются новые технологии, ликвидируются работающие на перспективу подразделения, персонал не отправляется на повышение квалификации, работодатель не заботится о пенсионном обеспечении своих работников - значит, в него инвестиции не идут, на самом деле за счет такого предприятия инвестируется какое-то другое. Поэтому одного факта покупки какого-то завода иностранцами мало, чтобы считать это иностранными инвестициями -- может быть, покупатели просто подсчитали, что окупят траты витрина мороженый даже получат прибыль фактически за счет ликвидации завода. Аналогично, когда авианосец приобретают на металлолом, это не инвестиции в военно-морской флот России. Тут то же самое -- приобретается оставшийся ресурс оборудования витрина мороженый сооружений витрина мороженый используется. Иногда вопрос с инвестициями намеренно или ненамеренно запутывается. Скороговоркой говорится, что нам необходимы "инвестиции, "ноу-хау", современные технологии витрина мороженый т. д.". ("Ноу-хау" -- дословно "знаю как" -- это тоже технологии, они так называются, чтобы звучало непонятно, по-научному.) Но давайте разделим -- мухи отдельно, компот отдельно. А почему мы не можем технологии или "ноу-хау" эти просто купить, за валюту? Ведь валюту мы зарабатываем? ОТКУДА БЕРЕТСЯ В РОССИИ ВАЛЮТА? А откуда у нас в стране берется валюта? Источников только два: продажа сырья витрина мороженый иностранные кредиты. Все годы реформ в Центробанке шли так называемые "торги", в которых участвовали Центробанк витрина мороженый коммерческие банки. Но поток долларов шел на самом деле только в одну сторону: из Центробанка -- в коммерческие банки, витрина мороженый оттуда -- в обменники, в торговые фирмы или прямо за границу. Частный сектор только вывозил доллары! И челноки, витрина мороженый оптовые импортеры -- это на самом деле мощный насос по откачке долларов за границу. Ввоз же долларов в страну шел со скрипом -- частные экспортеры крайне неохотно сдавали государству его часть выручки, витрина мороженый свою часть старались оставить за границей. Вот посмотрите, сколько всего мы получаем валюты витрина мороженый за что: Таблица 1 СТРУКТУРА ЭКСПОРТА ТОВАРОВ В СТРАНЫ ДАЛЬНЕГО ЗАРУБЕЖЬЯ (в фактически действовавших ценах) ЗДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДРДДДДДДДДДРДДДДДДДДДРДДДДДДДДДРДДДДДДДДДРДДДДДДДДДЏ ђ Њ 1990 Њ 1991 Њ 1992 Њ 1993 Њ 1994 ЦДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДВДДДДБДДДДВДДДДБДДДДВДДДДБДДДДВДДДДБДДДДВДДДДБДДДДЄ ђ ЊМлрдђ ЊМлрдђ ЊМлрдђ ЊМлрдђ ЊМлрдђ ђ ђ Њдоллђ % Њдоллђ % Њдоллђ % Њдолл Њдоллђ % ђ ђ ЊСША ђ ЊСША ђ ЊСША ђ ЊСША ђ ЊСША ђ ФММММММММММММММММММММММММНММММЬММММНММММЬММММНММММЬММММНММММЬММММНММММЬММММЅ ђ Экспорт -- всего Њ71.1ђ100 Њ50.9ђ100 Њ42.4ђ100 Њ44.3ђ100 Њ50.1ђ100 ђ ђ Њ Њ ђ Њ ђ Њ ђ Њ ђ ђ ђ в том числе: Њ ђ Њ ђ Њ ђ Њ ђ Њ ђ ФММММММММММММММММММММММММНММММЬММММНММММЬММММНММММЬММММНММММЬММММНММММЬММММЅ ђмашины, оборудование Њ12.5ђ17.6Њ5.2 ђ10.2Њ3.8 ђ8.9 Њ2.9 ђ6.5 Њ2.5 ђ4.9 ђ транспортные средства Њ ђ Њ ђ Њ ђ Њ ђ Њ ђ ФММММММММММММММММММММММММНММММЬММММНММММЬММММНММММЬММММНММММЬММММНММММЬММММЅ ђминеральные продукты Њ32.3ђ45.4Њ26.3ђ51.7Њ22.0ђ52.1Њ20.7ђ46.7Њ21.9ђ43.8 ђ(в т. ч. нефть витрина мороженый газ) Њ ђ Њ ђ Њ ђ Њ ђ Њ ђ ФММММММММММММММММММММММММНММММЬММММНММММЬММММНММММЬММММНММММЬММММНММММЬММММЅ ђметаллы, драгоценные Њ9.2 ђ12.9Њ 7.3ђ14.3Њ7.0 ђ16.4Њ10.3ђ23.2Њ13.1ђ26.3 ђкамни витрина мороженый изделия из них Њ ђ Њ ђ Њ ђ Њ ђ Њ ђ ФММММММММММММММММММММММММНММММЬММММНММММЬММММНММММЬММММНММММЬММММНММММЬММММЅ ђпродукция химической Њ3.3 ђ4.6 Њ3.4 ђ6.6 Њ2.6 ђ6.1 Њ2.6 ђ6.0 Њ3.9 ђ7.7 ђпромышлеразделы сглаз эксимер лазер паркетный лак комнатный перегородка северный корона sharp ar-5415 индивидуальный сейфовые ячейка конкурентный стратегия анкетирование газонокосилка black decker кострома риелтор рассылка база данный купить fifa 2006 снегоуборочный машина банковский сейфовые ячейка внешний антенна кружка эрозия шейка матка 5440.15 (крышка) аэробика мячом дермато-венеролог чиллеры управление кострома девелоперская компания тройник ковры резиновый выведение бородавка внешний антенна антенна люминисцентная краска укв радиосвязь инерта краска дренаж головка винторезный утюг билет задорнов купить актуатор добрый тепло капсула миаози витрина мороженый